Tipos de interés efectivos - enero de 2026

El Bank of England ha publicado sus estadísticas mensuales sobre los tipos de interés efectivos correspondientes a enero de 2026, mostrando los tipos reales pagados por los hogares y las empresas por sus préstamos y recibidos por sus ahorros.

Los datos de enero de 2026 muestran que el tipo efectivo de las nuevas hipotecas fue de aproximadamente el 5,3 por ciento, ligeramente por debajo de su punto máximo, pero todavía significativamente por encima de los niveles que prevalecían antes de que el Banco comenzara a subir los tipos de interés. El tipo efectivo de los nuevos préstamos personales fue de aproximadamente el 8,1 por ciento, y el tipo de las nuevas tarjetas de crédito fue de aproximadamente el 22,4 por ciento. En cuanto a los ahorros, el tipo efectivo de los nuevos depósitos a plazo fue de aproximadamente el 4,2 por ciento, y el tipo de las cuentas de ahorro de acceso inmediato fue de aproximadamente el 2,1 por ciento.

Las estadísticas ofrecen una imagen más precisa del coste de los préstamos y del rendimiento del ahorro que el tipo de interés del Banco (Bank Rate) por sí solo, ya que reflejan los márgenes que los bancos añaden a su coste de financiación y la dinámica competitiva de los mercados para los diferentes productos. El Banco utiliza estos datos para evaluar la transmisión de la política monetaria: el grado en que los cambios en el Bank Rate se están trasladando a los tipos que afectan a los hogares y a las empresas.

Los datos de enero de 2026 sugieren que la transmisión de la política monetaria está funcionando, en términos generales, según lo previsto, de modo que un Bank Rate más alto conlleva unos costes de préstamo más elevados y, en menor medida, unos tipos de interés por los ahorros más altos. El Banco afirmó que continuará monitorizando los datos como parte de su evaluación de la eficacia de la política monetaria.